결과

첫해 월 인출액

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첫해 연 인출액

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성공 확률

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실질 수익률

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계산 결과는 입력한 가정에 따른 추정치이며, 투자 권유나 재무 자문이 아닙니다. 실제 결정 전에는 전문가 상담을 권합니다. 법적 고지 보기

인출률별 성공 확률

같은 자산·같은 시장 가정에서 인출률만 바꾼 결과입니다. 은퇴 설계에서는 보통 80~90%를 목표로 잡습니다.

인출률	월 인출액	성공 확률	실패 시 바닥나는 나이 (중앙값)

월 생활비	지금 인출률 기준	성공 확률 90% 기준

어디서 나온 숫자인가 — 미국 주식·채권의 과거 수익률로 30년을 검증한 연구에서 나왔습니다. 미국 주식의 장기 실질수익률이 높았기에 성립한 숫자입니다.
실질 수익률이 전부입니다 — 인출률이 실질 수익률보다 높으면 원금을 깎아 먹습니다. 기대수익률 5%에 물가 2.5%면 실질은 2.5%뿐이라, 4%를 꺼내 쓰면 절반은 실패합니다. 위 표에서 직접 확인하세요.
수익률 순서가 중요합니다 — 평균이 같아도 은퇴 초기에 하락장을 만나면 싸게 판 자산이 회복을 따라가지 못합니다. 고정 수익률 계산은 이 위험을 통째로 놓칩니다.
연금을 빼고 계산합니다 — 이 페이지는 자산만 헐어 쓰는 순수 가정입니다. 국민연금·주택연금·개인연금이 들어오면 필요 자산이 크게 줄어듭니다. 은퇴 자금 시뮬레이션에서 전부 넣고 계산할 수 있습니다.
세금을 빼고 계산합니다 — 4% 룰은 관례적으로 세전 기준입니다.
목표 자산부터 거꾸로 보고 싶다면 — 지금 저축 속도로 그 자산에 몇 살에 닿는지, 25배가 그 나이에 실제로 몇 %나 버티는지는 FIRE 목표 자산 계산기에 있습니다.